Beste Semiconductor ETF’s

Investeren in de semiconductor industrie: halfgeleideraandelen en Semiconductor ETF’s

In dit artikel duiken we in de wereld van semiconductors, in het Nederlands ook wel halfgeleiders, de onmisbare bouwstenen die aan de basis liggen van de huidige AI-revolutie. We beginnen met een korte uitleg wat halfgeleiders zijn, hoe ze werken en waarom ze zo belangrijk zijn voor de technologie van vandaag en morgen.

Vervolgens zullen we ons richten op hoe je kunt investeren in de semiconductor sector, zowel via Exchange Traded Funds (Semiconductor ETF’s van iShares en VanEck) als via individuele aandelen.

We bespreken de voordelen en risico’s van het beleggen in de beste semiconductor aandelen en ETF’s, en hoe deze fondsen (ETF’s) kunnen helpen bij het spreiden van risico in jouw beleggingsportefeuille. Door te kiezen voor één van de beste semiconductor ETF’s geniet je veiliger van blootstelling aan de groei van de halfgeleidersector als geheel.

Vervolgens vertellen we je over de belangrijkste spelers in de sector, waaronder ASML, Nvidia, Intel, TSMC en Apple, en de risico’s en kansen die elk van deze bedrijven met zich meebrengt.

Laatste update: 25 juni 2025: Tekst aangevuld en rendementen bijgewerkt. Oorspronkelijk geschreven in juni 2023.

Wat zijn semiconductors?

Halfgeleiders zijn een speciaal soort materiaal met unieke elektrische eigenschappen. Ze vormen de brug tussen isolatoren, die geen elektriciteit geleiden, en geleiders, die elektriciteit vrij laten stromen. Halfgeleiders, vaak vervaardigd uit silicium, bezitten de bijzondere eigenschap om onder bepaalde omstandigheden elektriciteit te geleiden en onder andere omstandigheden niet.

Deze unieke kenmerken maken ze uitermate geschikt voor het reguleren van elektrische stromen, een cruciale functie in bijna alle hedendaagse elektronische apparaten, variërend van je smartphone tot je auto.

In de kern van een halfgeleider zitten transistors, kleine schakelaars die elektriciteit aan- en uitzetten. Deze transistors kunnen in een fractie van een seconde miljoenen keren schakelen, waardoor ze de basis vormen voor de complexe berekeningen die nodig zijn in onze digitale wereld.

Ze zijn niet alleen belangrijk voor de technologie die we vandaag de dag gebruiken. Ze zijn vooral cruciaal voor de technologie van de toekomst. Denk aan kunstmatige intelligentie, zelfrijdende auto’s, en de verdere miniaturisering van elektronische apparaten.

Kortom, halfgeleiders zijn de bouwstenen van de moderne digitale wereld. Ze zijn de onzichtbare helden die achter de schermen werken om onze technologie draaiende te houden. En als je overweegt te investeren in technologie, is het begrijpen van halfgeleiders een goed beginpunt.

Hoe beleg ik in de halfgeleidersector?

De halfgeleidersector is een bruisende industrie, voortgestuwd door de constante behoefte aan technologische vernieuwing. Er zijn diverse manieren om te investeren in deze sector, waaronder het kopen van individuele aandelen of via Exchange Traded Funds (ETF’s).

Wat zijn de beste semiconductor ETF’s?

Laten we eerst de 2 beste semiconductor ETF’s bespreken:

Op het platform van DEGIRO vind je meerdere: 3 semiconductor ETF’s. Zowel iShares als VanEck, beide bekende ETF-uitgevers, bieden een ETF aan die zich richt op de halfgeleidermarkt. Deze ETF’s hebben posities in alle bedrijven die we zonet hebben besproken, met name Nvidia. Door te investeren in een semiconductor ETF, zet je in op de groei van deze markt als geheel. Hieronder gaan we dieper in op deze optie.

Zelf heeft Pelle (dejongebelegger) de Semiconductor ETF van VanEck (VVSM) uit de kernselectie bij DEGIRO. Daarnaast nog veel posities in bedrijven als ASML, ASMI, BESI, AMD, & TSMC via zijn aandelenbroker.

Semiconductor ETF’s zijn een populaire manier om te beleggen in de groeiende halfgeleiderindustrie. Deze fondsen bieden blootstelling aan een breed scala aan bedrijven die actief zijn in de productie en ontwikkeling van halfgeleiders, een essentieel onderdeel van veel moderne technologieën.

Semiconductor ETF iShares VS VanEck semiconductor ETF

De VanEck Semiconductor ETF en de iShares Global Semiconductor UCITS ETF (SEMI) zijn beide veel gekochte semiconductor ETF’s, maar er zijn enkele belangrijke verschillen tussen de twee.

1. Beheerskosten: Beide ETF’s hebben een beheersvergoeding van 0,35%, wat betekent dat ze jaarlijks 0,35% van het totale fondsvermogen in rekening brengen voor het beheer van het fonds.
2. Samenstelling: De VanEck Semiconductor ETF volgt de MVIS US Listed Semiconductor 10% Capped Index, die de meest liquide bedrijven in de industrie op basis van marktkapitalisatie en handelsvolume volgt. De iShares Semiconductor ETF volgt de MSCI ACWI IMI Semiconductors & Semiconductor Equipment ESG Screened Select Capped Index, die bestaat uit 277 halfgeleiderbedrijven. Het grote verschil zit hem dus in de spreiding. Bij VanEck is dit focus op 25 grote bedrijven, bij iShares bevat de ETF ook veel bedrijven die weinig te maken hebben met de semiconductor industrie.
3. Liquiditeit: De VanEck ETF is meer dan 2,188 miljoen euro aan assets under management, terwijl de iShares ETF slechts 1,069 miljoen euro aan assets under management bevat. Dit kan invloed hebben op de liquiditeit van de ETF’s.

Koop als je net als ons kiest voor de VanEck semiconductor ETF de VVSM en niet de SMH, omdat deze in de DEGIRO Kernselectie zit, dit scheelt 2,90 euro aan transactiekosten per transactie. Bij beleggingen vanaf twee transacties of meer per jaar is dit de goedkopere optie.

Beste Semiconductor ETF 1: VanEck Semiconductor ETF

Een van de belangrijkste en wat ons betreft de beste semiconductor ETF’s is de VanEck Semiconductor ETF. Deze ETF volgt de MVIS US Listed Semiconductor 10% Capped Index en omvat een breed scala aan bedrijven (25) in de halfgeleiderindustrie. De jaarlijkse kosten zijn redelijk beperkt met 0,35%.

Beste Semiconductor ETF 2: Semiconductor ETF iShares

Een andere prominente semiconductor ETF is de iShares Global Semiconductor UCITS ETF. Deze ETF biedt blootstelling aan 279 halfgeleideraandelen en rekent ook 0,35% aan jaarlijkse kosten.

Als een ETF een kleiner aantal uitstaande aandelen heeft, zoals de VanEck Semiconductor ETF (VVSM & SMH) met 44 miljoen uitstaande aandelen, kan dit betekenen dat er minder aandelen beschikbaar zijn voor handel.

Dit kan leiden tot een lagere liquiditeit, wat betekent dat het moeilijker kan zijn voor beleggers om aandelen te kopen of verkopen. Echter is de fondsomvang van de VanEck Semiconductor een stuk hoger dan die van de semiconductor ETF van iShares en zijn ze beide boven een miljard, liquiditeit is geen groot probleem hier.

VanEck Semiconductor ETF koers

Persoonlijk vinden we de beste Semiconductor ETF de van VanEck Semiconductor ETF, vanwege de benchmark die deze ETF volgt en de selecte en goede keuze van bedrijven. Als we enkel naar de rendementen uit het verleden kijken, blijkt dat we hier, in ieder geval vanaf augustus 2021 tot nu toe, een goede keuze mee hebben gemaakt:

Vergelijking met behulp van JustETF, één van de beste websites voor beleggers, volledig gratis te gebruiken.

VanEck Semiconductor ETF rendement

Omdat de VanEck Semiconductor ETF pas op 1 december 2020 is opgericht, is er nog niet veel data van deze ETF beschikbaar. De jaren 2021, 2023 en 2024 zijn mooie jaren geweest voor de VanEck Semiconductor ETF, in 2022 zette de VanEck Semiconductor ETF koers een stap terug.

We kunnen beter naar de benchmark van de SMH ETF kijken, namelijk de MVIS US Listed Semiconductor 10% Capped Index. Sinds 31 december 2011 heeft de MVIS US Listed Semiconductor 10% Capped Index een totaal rendement van 1650,03% behaald. Dit is bizar hoog rendement (inclusief dividend herbelegd) wat je niet snel vind, vooral niet op zo’n eenvoudige manier als via een goed gespreide ETF tegen.

VanEck Semiconductor ETF dividend

De VanEck Semiconductor ETF betaalt geen dividend uit aan aandeelhouders, maar investeert het dividend direct terug in het fonds. Dit zorgt ervoor dat de koers nog harder stijgt. Je denkt misschien dat er met enkel groeiaandelen uit deze VanEck Semiconductor ETF er niet eens dividend wordt uitgekeerd, maar dat is hardstikke fout, onder andere ASML, TSMC en BESI betalen dividend uit, vooral BESI betaald een relatief hoog dividendpercentage uit voor een groeiaandeel.

Over het algemeen is er bij de VanEck Semiconductor ETF 0,5% per jaar, wat halfjaarlijks wordt geherinvesteerd in de accumulerende ETF. Veel van de VanEck ETF’s zijn in Nederland gedomicilieerd, wat inhoudt dat er geen sprake is van dividendlekkage omdat VanEck een Nederlandse beleggingsinstelling is. Het effect hiervan op de lange termijn is wat veel te veel mensen enorm onderschatten. Helaas geldt dat voor de VanEck Semiconductor ETF niet, deze is gevestigd in Ierland.

Toch wint VanEck het met deze thematische ETF van iShares… voor de AEX ETF’s is die van VanEck ook de betere keuze ten opzichte van die van iShares (de VanEck AEX ETF is wel gedomicilieerd in Nederland, dus geen dividendlekkage).

Lees hieronder een ander artikel van ons over de VanEck en iShares AEX ETF’s. Ook daar behaal je flink meer rendement met de AEX ETF van VanEck, dit terwijl de ETF’s bijna identiek zijn. Waarom lees je in het artikel:

Semiconductor ETF 3: HSBC Nasdaq Global Semiconductor UCITS ETF

Tot slot heb je ook nog de HSBC Nasdaq Global Semiconductor UCITS ETF USD (IE000YDZG487). Door onder andere het lage belegde vermogen in dit fonds (slechte liquiditeit), de valuta waarin deze verhandelbaar is en de beurs waarop deze verhandelbaar is, is dit echter wat ons betreft de slechtse keuze die je kan maken als je een semiconductor ETF wilt toevoegen aan jouw beleggingsportefeuille.

Lees ook: Welke beurs kies je bij DEGIRO.

De 5 beste semiconductor aandelen

Naast de beste semiconductor ETF’s is een andere toegankelijke en gediversifieerde manier om te investeren in de halfgeleidersector via de beste semiconductor aandelen.

• ASML: Dit Nederlandse bedrijf is een van de grootste spelers in de halfgeleiderindustrie. Aandeel ASML is een vooraanstaand leverancier van geavanceerde technologie, systemen en procesoplossingen voor de halfgeleiderindustrie. Hun positie in de markt is sterk, mede dankzij hun unieke expertise in EUV (extreme ultraviolet) lithografietechnologie, een cruciaal proces in de productie van halfgeleiders.

• Nvidia: Dit Amerikaanse bedrijf is een andere belangrijke speler in de sector. Oorspronkelijk bekend om het maken van computerchips voor grafische verwerking, heeft recentelijk een aanzienlijke stijging in waarde gezien, dankzij de opkomst van kunstmatige intelligentie (AI).
  
  De koers van het aandeel Nvidia schoot deze week dramatisch omhoog na een hoge kwartaalgroei van 19% die alle verwachtingen voorbij blies. Nvidia’s hardware vormt de basis voor de meeste AI-toepassingen van vandaag, met rapporten die suggereren dat het bedrijf 95% van de markt voor machine learning in handen heeft.
  
  In de afgelopen 12 maanden is de aandelenkoers van Nvidia meer dan verdubbeld, aangezien beleggers speculeerden dat het bedrijf zal profiteren van de volgende golf van technologische vooruitgang die AI met zich meebrengt. Eerder deze week raakte de koers ook even de $1 biljoen aan, een waardering weggelegd voor maar vijf bedrijven: Apple, Microsoft, Saudi Aramco, Amazon en Alphabet.

• Intel: Dit Amerikaanse bedrijf is een van de oudste en meest gevestigde bedrijven in de halfgeleiderindustrie. Ze produceren een breed scala aan technologie producten, waaronder microprocessors, chipsets, en geïntegreerde circuits. Hoewel Intel te maken heeft gehad met concurrentie van bedrijven als aandeel AMD in de CPU-markt, blijven ze een belangrijke speler in de industrie.

• TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company): TSMC is ’s werelds grootste dedicated onafhankelijke halfgeleiderfabrikant, die diensten levert aan klanten met een breed scala aan toepassingen. Ze hebben een sterke positie in de markt en zijn een cruciale leverancier voor veel grote technologiebedrijven. Beleggen in TSMC is echter allesbehalve immuun voor geopolitieke risico’s. Hier zijn enkele van de belangrijkste risico’s:
  
  Locatie: TSMC is gevestigd in Taiwan, een regio die onderhevig is aan geopolitieke spanningen, vooral met betrekking tot China. Eventuele conflicten of instabiliteit in de regio kunnen de productie van TSMC verstoren.
  
  Handelsbeperkingen: TSMC is sterk afhankelijk van internationale handel. Handelsbeperkingen, zoals die opgelegd door de VS aan Chinese technologiebedrijven, kunnen de vraag naar TSMC’s producten beïnvloeden.
  
  Technologische soevereiniteit: Er is een groeiende trend van landen die streven naar technologische soevereiniteit, wat betekent dat ze proberen hun afhankelijkheid van buitenlandse technologie te verminderen. Dit kan leiden tot meer concurrentie voor TSMC als landen proberen hun eigen halfgeleiderindustrie te ontwikkelen.

• Apple: Met de introductie van hun eigen Apple Silicon chips, heeft Apple zichzelf gevestigd als een belangrijke speler in de halfgeleiderindustrie. Deze chips, die nu worden gebruikt in hun Mac-productlijn, markeren een belangrijke verschuiving voor het bedrijf, dat voorheen afhankelijk was van Intel voor zijn processors.
  
  Apple’s M1 chip, de eerste in de Apple Silicon serie, heeft indrukwekkende prestaties en energie-efficiëntie getoond, wat het bedrijf een concurrentievoordeel geeft in de markt. Bovendien, door het ontwerpen van hun eigen chips, heeft Apple meer controle over de prestaties, kosten en timing van hun product-releases. Daarnaast heeft de recentelijk gelanceerde M2-chip van Apple een technologische voorsprong bereikt die ver voorbij de mogelijkheden van Intel ligt.
  
  Het is echter belangrijk op te merken dat Apple’s chips worden geproduceerd door TSMC, wat betekent dat Apple nog steeds afhankelijk is van externe productiepartners. Dit brengt ook zijn eigen set van risico’s met zich mee, zoals mogelijke verstoringen in de supply chain.

Waarom beleggen in de beste semiconductor ETF’s in plaats van in losse halfgeleider aandelen?

Beleggen in de beste semiconductor ETF’s in plaats van individuele aandelen kan een effectieve manier zijn om risico’s te spreiden. In plaats van te proberen te voorspellen welk specifiek halfgeleiderbedrijf het beste zal presteren, bieden semiconductor ETF’s blootstelling aan een breed scala aan bedrijven binnen de sector. Dit betekent dat als één bedrijf het slecht doet, de impact op de totale investering kan worden geminimaliseerd door de prestaties van de andere bedrijven in de ETF.

Het is echter belangrijk om te benadrukken dat, hoewel beleggen in semiconductor ETF’s risicospreiding kan bieden, het niet vrij is van risico’s. De halfgeleidersector is zeer cyclisch en kan worden beïnvloed door een breed scala aan factoren, waaronder economische omstandigheden, technologische veranderingen en geopolitieke spanningen.

Persoonlijk zien we een enorme groeimarkt in de semiconductor industrie. De financiële stimuleringen van overheden (in Nederland, maar ook in de VS onder de Chips and Sciene Act uit 2022) dragen alleen maar verder bij aan de groei van de semiconductor industrie.

Alle genoemde beste semiconductor ETF’s en beste semiconductor aandelen zijn te koop bij de beste brokers van Nederland, zoals onze favorieten DEGIRO & eToro.

Ook interessant en met veel minder risico: Investeren in vastgoed met weinig geld. Liever beleggen tegen wat meer risico? Lees ook het artikel over beleggen in AI en het artikel beleggen in defensie aandelen.