Wat is dividendbelasting?

Wat is dividendbelasting?

In de wereld van beleggen is het belangrijk om op de hoogte te zijn van verschillende belastingaspecten die van invloed kunnen zijn op je investeringen. Eén van die aspecten is dividendbelasting. Of je nu een doorgewinterde belegger bent of net je eerste stappen zet in de wereld van investeringen, begrip van dividendbelasting is essentieel om weloverwogen beslissingen te nemen.

In dit artikel duiken we dieper in op dividendbelasting en verkennen we verschillende onderwerpen die daarmee samenhangen. We bespreken waarom dividendbelasting überhaupt bestaat en hoe het werkt in Nederland. Ook werpen we een blik op de tarieven en uitzonderingen, de impact van dividendbelasting op je rendement en strategieën om deze impact te minimaliseren. Verder gaan we in op dividendbelasting bij buitenlandse aandelen en ETF’s en belichten we het fenomeen van dividendlekkage.

Waarom bestaat dividendbelasting?

Dividendbelasting bestaat om belastingontwijking te voorkomen. Zonder dividendbelasting zou het te makkelijk zijn om inkomstenstromen via dividenden te laten verlopen en zo de inkomstenbelasting te omzeilen. De vennootschap die het dividend uitkeert, houdt de belasting op de dividendbetaling in en draagt de belasting vervolgens aan de fiscus (belastingdienst) af.

Hoe werkt dividendbelasting in Nederland?

Het proces van dividendbelasting in Nederland begint wanneer een bedrijf besluit om een deel van zijn winst uit te keren aan zijn aandeelhouders in de vorm van dividend. Als jij een aandeelhouder bent, betekent dit dat je een deel van die winst ontvangt. Maar voordat je dat geld in handen krijgt, moet het bedrijf eerst dividendbelasting inhouden.

Het bedrijf dat het dividend uitbetaalt, is verantwoordelijk voor het doen van aangifte voor de dividendbelasting. Dit betekent dat zij de belastingdienst moeten informeren over het bedrag dat zij aan dividend uitkeren en de belasting die zij daarop inhouden. Deze aangifte moet binnen een maand nadat het dividend beschikbaar is gesteld, worden gedaan.

Op de aangifte wordt de belasting ingevuld die het bedrijf heeft ingehouden op het uitbetaalde dividend. Dit betekent dat het bedrijf het bedrag van de dividendbelasting van het dividend aftrekt voordat het aan jou wordt uitgekeerd. Het ingehouden bedrag wordt vervolgens door het bedrijf aan de belastingdienst betaald.

Tarieven en uitzonderingen

Het standaardtarief van de dividendbelasting in Nederland is 15% van het uitgekeerde dividend. Dit betekent dat als een bedrijf je €100 aan dividend zou uitkeren, er €15 aan belasting wordt ingehouden en je €85 ontvangt.

Maar hoewel je minder dividend ontvangt vanwege de belasting, is er een manier om dit geld terug te krijgen. In Nederland mag je de dividendbelasting verrekenen met de inkomstenbelasting. Dit betekent dat je het bedrag van de ingehouden dividendbelasting kunt aftrekken van de belasting die je aan het einde van het jaar aan de belastingdienst moet betalen.

Als je een nv of bv bent, mag je de dividendbelasting verrekenen met de vennootschapsbelasting. In beide gevallen moet je in je aangifte aangeven hoeveel dividend je hebt ontvangen en hoeveel dividendbelasting hierop is ingehouden.

Het is belangrijk om te weten dat er enkele uitzonderingen zijn op deze regels. In sommige gevallen kan het tarief van de dividendbelasting variëren, afhankelijk van belastingverdragen tussen Nederland en andere landen. Lees daarom vooral verder!

Tarieven buitenlandse aandelen

Als je investeert in buitenlandse aandelen, kan de dividendbelasting iets gecompliceerder worden. Verschillende landen hebben verschillende belastingtarieven en regels voor dividendbelasting, en deze kunnen van invloed zijn op het bedrag dat je uiteindelijk ontvangt.

In veel gevallen wordt de dividendbelasting ingehouden aan de bron, wat betekent dat het bedrijf dat het dividend uitkeert de belasting inhoudt voordat het geld aan jou wordt uitgekeerd. Het tarief dat wordt ingehouden, is afhankelijk van de belastingwetgeving in het land waar het bedrijf is gevestigd.

Het is ook belangrijk om te weten dat Nederland belastingverdragen heeft met veel landen om dubbele belastingheffing te voorkomen. Dit betekent dat als je belasting hebt betaald in het land waar het dividend vandaan komt, je mogelijk een deel of al die belasting kunt terugvorderen in Nederland. Echter kan dit proces complex zijn en vereist vaak dat je aangifte doet bij de belastingdienst in het buitenland. Het kan ook zijn dat je bewijs moet leveren van de belasting die je hebt betaald.

Tarieven Amerikaanse aandelen

Goed nieuws voor jou als belegger in aandelen uit de Verenigde Staten! Normaal gesproken bedraagt het belastingtarief op de winst die je behaalt uit deze aandelen 30%. Echter, dankzij een verdrag dat Nederland met de VS heeft gesloten, kun je profiteren van een aanzienlijke verlaging van dit tarief tot slechts 15%. Dit wordt vaak aangeduid als de “verlaging aan de bron”. Wat betekent dit precies?

Als je in Nederland woont en je fiscale woonplaats in Nederland hebt, kun je gebruikmaken van deze verlaging van de dividendbelasting. Bovendien dien je een bankrekening in Nederland te hebben. Door aan deze voorwaarden te voldoen, kun je genieten van het lagere belastingtarief en daardoor een groter deel van je winst behouden.

Deze overeenkomst tussen Nederland en de Verenigde Staten is bedoeld om investeringen en handel tussen beide landen te stimuleren. Het biedt jou als belegger een aantrekkelijk voordeel, omdat je minder belasting hoeft te betalen over de dividenden die je ontvangt uit je Amerikaanse aandelen. Hierdoor blijft er meer geld over in jouw portemonnee om te herinvesteren of om te genieten van andere financiële mogelijkheden.

Het is echter belangrijk om te benadrukken dat deze verlaging van de dividendbelasting alleen geldt voor aandelen uit de Verenigde Staten. Andere landen hanteren mogelijk verschillende belastingtarieven en -regels. Het is daarom raadzaam om altijd goed geïnformeerd te zijn over de specifieke regels en verdragen tussen landen als je internationaal belegt.

Kortom, als jij in Nederland woont, je fiscale woonplaats in Nederland hebt en een bankrekening in Nederland hebt, kun je profiteren van de verlaging van de dividendbelasting op jouw Amerikaanse aandelen. Dit betekent dat je een kleiner deel van je winst hoeft af te dragen aan belastingen en meer kunt behouden voor jezelf. Het is een gunstige regeling die de aantrekkelijkheid van beleggen in Amerikaanse aandelen vanuit Nederland vergroot.

Bij bijvoorbeeld broker DEGIRO kan je eenvoudig het W8-BEN formulier (uitleg) invullen.

Hoe heeft dividendbelasting invloed op mijn rendement?

Dividendbelasting kan een aanzienlijke impact hebben op je rendement als belegger. Wanneer je dividend ontvangt, wordt er een percentage (in Nederland momenteel 15%) van dat bedrag ingehouden als belasting. Dit betekent dat je netto-inkomsten uit dividenden lager zullen zijn dan de bruto-inkomsten. Het is belangrijk om dit in gedachten te houden bij het plannen van je beleggingsstrategie en het berekenen van je verwachte rendement.

Er zijn verschillende strategieën die je kunt toepassen om de impact van dividendbelasting te minimaliseren. Een daarvan is het herinvesteren van je dividenden. In plaats van het dividend te ontvangen en belasting te betalen, kun je ervoor kiezen om het dividend te herinvesteren in meer aandelen van het bedrijf. Dit kan je helpen om je beleggingsportefeuille sneller te laten groeien en kan op de lange termijn leiden tot hogere rendementen.

Een andere strategie is het kiezen voor aandelen die geen of een laag dividend uitkeren. Deze bedrijven herinvesteren vaak hun winsten in de groei van het bedrijf, wat kan leiden tot een hogere aandelenkoers. Hoewel je geen inkomsten uit dividenden ontvangt, kun je toch profiteren van de waardestijging van het aandeel.

Hoe zit het dan met dividend ETF’s?

Bij dividend ETF’s wordt de dividendbelasting doorgaans op dezelfde manier betaald als bij individuele aandelen. Wanneer een dividend ETF, dividenduitkeringen ontvangt van de onderliggende aandelen in de portefeuille, wordt er dividendbelasting ingehouden op die uitkeringen.

(Hoge-)dividend ETF’s zijn beleggingsfondsen die zich richten op het volgen van aandelen met een hoog dividendrendement. Deze ETF’s hebben doorgaans de mogelijkheid om ontvangen dividenden op twee manieren te behandelen: distribuerend of accumulerend.

• Bij een distribuerende ETF heeft het fonds de keuze om het ontvangen dividend uit te keren aan de beleggers. Dit betekent dat beleggers het ontvangen dividend direct in handen krijgen en de mogelijkheid hebben om dit geld naar eigen keuze opnieuw te beleggen. Dit kan aantrekkelijk zijn voor beleggers die op zoek zijn naar regelmatige inkomstenstromen of die graag zelf willen beslissen waar ze hun dividendinkomsten willen investeren.

• In het geval van een accumulerende ETF wordt het ontvangen dividend automatisch herbelegd in het fonds. Hierdoor ontvangen beleggers geen direct dividendbedrag op hun rekening. In plaats daarvan draagt het fonds het dividend bij aan de totale waarde van de ETF, wat kan leiden tot potentiële groei van de belegging op de lange termijn.

Het onderscheid tussen distribuerende en accumulerende ETF’s is belangrijk om te begrijpen, wil je hier meer over weten? Lees dan vooral ons artikel over het verschil accumulerende ETF en distribuerende ETF.

Wat is dividendlekkage?

Dividendlekkage verwijst naar het verschil tussen de buitenlandse dividendbelasting die beleggers betalen op dividenden van buitenlandse bedrijven en het bedrag dat ze kunnen terugvorderen. Wanneer beleggers investeren in buitenlandse aandelen, kan het voorkomen dat de beheerders van beleggingsfondsen of ETF’s niet het volledige bedrag aan buitenlandse dividendbelasting kunnen terugkrijgen van de belastingdienst in dat specifieke land. Dit resulteert in een verlies of “lek” van een deel van de betaalde belasting.

Laten we dit concept illustreren met een voorbeeld uit een artikel op onze eigen website. In dit artikel wordt het verschil in rendement tussen deze twee ETF’s onderzocht: de iShares AEX ETF en de VanEck AEX ETF. Beide ETF’s volgen dezelfde index, de AEX, en hebben dus veel overeenkomsten. Echter is er een belangrijk verschil tussen deze twee ETF’s als het gaat om dividendlekkage.

De iShares AEX ETF, die in Ierland is gevestigd, heeft een dividendlekkage van gemiddeld 0,26% per jaar. Daarentegen heeft de VanEck AEX ETF, die in Nederland is gevestigd, geen dividendlekkage. Dit komt doordat VanEck de status van fiscale beleggingsinstelling heeft, waardoor het bijna al het dividend uit het buitenland kan terugkrijgen.

Dit verschil in dividendlekkage leidt tot een verschil in rendement tussen deze twee ETF’s. Volgens het artikel levert de VanEck AEX ETF je jaarlijks 0,26% meer rendement op dan de iShares AEX ETF.

Dit voorbeeld illustreert hoe belangrijk het is om rekening te houden met dividendlekkage bij het kiezen van een ETF. Hoewel het misschien een klein percentage lijkt, kan het op de lange termijn een aanzienlijke impact hebben op je totale rendement. Het is daarom altijd een goed idee om dit aspect in overweging te nemen bij het maken van je beleggingsbeslissingen.

Dividend beleggen

Niet afgeschrikt door alle regels omtrent dividend? Goed zo. Wat ons betreft, hoeft dat ook helemaal niet. Dividend beleggen kan zorgen voor een mooie stroom van extra en passieve inkomsten. Ja, je betaald belasting, maar vaak zijn dividendaandelen wel een stuk stabieler dan groeiaandelen. Er komt natuurlijk wel veel kijken bij dividendbeleggen, zo moet bijvoorbeeld het dividend natuurlijk wel duurzaam zijn zodat het bedrijf over een langdurige periode het dividend kan blijven betalen aan jou, de aandeelhouder.

Omdat we dit een erg interessant onderwerp vinden en zelf ook veel in dividendaandelen beleggen is er een uitgebreid dividendblog vol met artikelen over dividendaandelen, dividend ETF’s en alles wat hiermee te maken heeft!

Veelgestelde vragen