Wanneer aandelen verkopen en belasting?

Wanneer verkoop aandelen verkopen?

Beleggen kan een effectieve manier zijn om vermogen op te bouwen en je financiële doelen te bereiken. Het besluit om aandelen te kopen is echter slechts één deel van de vergelijking.

Minstens zo belangrijk, zo niet belangrijker, is de beslissing om ze te verkopen. Maar hoe bepaal je het juiste moment om te verkopen? Wanneer aandelen verkopen? En hoe zit het met de belasting als je aandelen verkoopt?

Deze vragen houden beleggers over de hele wereld bezig. Het verkopen van aandelen kan een complex proces zijn, dat vaak een grondige analyse en zorgvuldige overweging vereist. Er zijn talloze factoren die je in overweging moet nemen.

Denk aan je beleggingsdoelen, veranderingen in de marktdynamiek, fundamentele veranderingen binnen het bedrijf waarin je belegt, technische indicatoren, winstneming en verliesbeperking, historische perspectieven op verkoopmomenten, en psychologische valkuilen.

In dit artikel zullen we elk van deze factoren in detail bespreken. We zullen de belangrijkste overwegingen uiteenzetten die je zou moeten maken bij het beslissen of het tijd is om je aandelen te verkopen.

Ons doel is om je de tools en het inzicht te geven die je nodig hebt om deze belangrijke beslissingen te nemen met vertrouwen in jezelf en je gratis informatie te geven, om je rendement te verhogen.

Oorspronkelijk gepubliceerd op 14 mei 2023 – Informatie over aandelen verkopen hoe werkt dat en aandelen verkopen belasting toegevoegd.

Stel beleggingsdoelen

Allereerst is het cruciaal om je eigen beleggingsdoelen duidelijk te hebben. Denk bijvoorbeeld aan het klassieke beleggingsdoel van het opbouwen van een pensioenpotje.

Stel je voor dat je 30 jaar oud bent en je begint met het kopen van aandelen met als doel om een comfortabel pensioen te hebben op je 62e. In zo’n scenario zou je waarschijnlijk aandelen kopen van stabiele bedrijven en deze voor een langere periode vasthouden, ongeacht de korte termijn schommelingen in de markt.

Maar stel nu dat je beleggingsdoel is om over vijf jaar een aanbetaling voor een huis te doen. In dat geval zou je waarschijnlijk je strategie aanpassen en mogelijk je aandelen verkopen als ze aanzienlijk in waarde zijn gestegen, zodat je je doel sneller kunt bereiken.

Het kennen van je beleggingsdoelen is misschien wel het belangrijkste onderdeel van het bepalen wanneer het tijd is om je aandelen te verkopen. Door je doelen in gedachten te houden, kun je beter inschatten wanneer het juiste moment is om te verkopen. Weet jij wat jouw beleggingsdoel is?

De beleggingstool van Brand New Day kan jou helpen bij het maken van een plan om een specifiek doel te behalen. Lees hier onze uitleg en de review van deze tool!

Historische perspectieven op verkoopmomenten

De geschiedenis van de aandelenmarkt is gevuld met voorbeelden van dramatische stijgingen en dalingen. Beleggers die de cycli van de markt begrijpen, kunnen waardevolle inzichten opdoen uit deze historische gebeurtenissen. Denk bijvoorbeeld aan de volgende gebeurtenissen:

• De beurscrash van 1929, ook bekend als de Grote Depressie. Na een periode van ongebreidelde speculatie in de jaren 1920 bereikte de beurs van Wall Street in 1929 een piek, voordat hij instortte en een wereldwijde economische crisis veroorzaakte. Deze gebeurtenis is een klassiek voorbeeld van een oververhitte markt en biedt een belangrijke les over het risico van buitensporige speculatie.

• De crash van 1987, ook bekend als ‘Black Monday’. Op een enkele dag in oktober 1987 daalden de aandelenkoersen wereldwijd met meer dan 20%. Hoewel de precieze oorzaak van de crash nog steeds onderwerp van debat is, wordt algemeen aangenomen dat een combinatie van overwaardering, programmahandel en paniekverkopen bijdroeg aan de scherpe daling.

• De dotcom-bubbel van eind jaren ’90. Tijdens deze periode bereikten veel technologieaandelen astronomische waarderingen, gedreven door de hype rond het internet en nieuwe technologieën. Echter, toen de bubbel barstte, verloren veel van deze bedrijven snel hun waarde, wat leidde tot aanzienlijke verliezen voor beleggers die niet op tijd verkochten.

• De financiële crisis van 2008, toen de ineenstorting van de huizenmarkt in de Verenigde Staten leidde tot een wereldwijde economische recessie. In dit geval toonden de dalende huizenprijzen en de stijgende wanbetalingen op hypotheken aan dat de markt zich in een precaire situatie bevond. Beleggers die deze signalen opmerkten en hun aandelen verkochten voordat de crisis uitbrak, waren in staat om aanzienlijke verliezen te voorkomen.

Deze historische gebeurtenissen tonen het belang aan van het begrijpen van de marktcycli en het vermijden van de verleiding om deel te nemen aan irrationele markthypes (denk aan GameStop en dergelijke).

Ze onderstrepen ook het belang van het nauwlettend volgen van economische indicatoren en het maken van weloverwogen beslissingen over wanneer aandelen verkopen.

Wanneer aandelen verkopen? Als dit veranderd:

1. Fundamentele veranderingen in de marktdynamiek

Fundamentele veranderingen in een markt kunnen een grote invloed hebben op de aandelenkoers. Een klassiek voorbeeld is BlackBerry, ooit een leider in de smartphone-industrie. In 2007, toen Apple de iPhone introduceerde, begon BlackBerry’s marktaandeel te krimpen.

Deze fundamentele verandering in de marktdynamiek had een aanzienlijke invloed op BlackBerry’s aandelenkoers. Beleggers die deze fundamentele verschuiving opmerkten en hun aandelen verkochten, konden mogelijk verlies voorkomen.

• Neem daarnaast bijvoorbeeld de opkomst van streamingdiensten zoals Netflix en Amazon Prime. Deze innovatieve bedrijven hebben de manier waarop we televisie kijken volledig veranderd, wat een grote impact heeft gehad op traditionele kabeltelevisiebedrijven. Aandelen van bedrijven zoals Comcast en Time Warner hebben te lijden gehad onder deze verschuiving in de marktdynamiek.

• Een ander voorbeeld is de verschuiving naar hernieuwbare energie. Bedrijven die zich richten op fossiele brandstoffen hebben het de laatste tijd erg moeilijk, terwijl bedrijven die zich richten op duurzame energie, zoals Tesla, een aanzienlijke groei hebben gezien.

• Daarnaast is de opkomst van e-commerce ten koste gegaan van veel traditionele winkels. Bedrijven zoals Amazon en Shopify hebben geprofiteerd van deze verschuiving, terwijl bedrijven zoals JCPenney en Sears worstelen en zelfs failliet zijn gegaan.

De hierboven genoemde aandelen zijn te koop bij de beste brokers van Nederland, zoals DEGIRO, LYNX en Trade Republic.

2. Fundamentele veranderingen binnen het bedrijf

Wanneer aandelen verkopen? Fundamentele veranderingen binnen het bedrijf waarin je belegt kunnen ook een signaal zijn om je aandelen te verkopen. Deze kunnen variëren van veranderingen

• in het management;
• in de bedrijfsstrategie;
• in de financiële gezondheid;
• of zelfs door ontstaan van schandalen.

Kijk bijvoorbeeld naar de impact van managementwisselingen op bedrijven zoals Apple. Toen Steve Jobs in 1985 Apple verliet, daalde de aandelenkoers aanzienlijk. Hetzelfde gebeurde na zijn overlijden in 2011, al herstelde het aandeel Apple zich in beide gevallen ontzettend goed onder nieuw leiderschap.

Ernstige schandalen kunnen ook de aandelenkoers beïnvloeden. Neem het geval van Enron, een energiebedrijf dat in 2001 failliet ging vanwege grootschalige boekhoudkundige fraude. Beleggers die de rode vlaggen rond Enron’s financiële praktijken opmerkten, hadden de kans om hun aandelen te verkopen voordat de koers volledig instortte.

Daarnaast kunnen fundamentele veranderingen in de bedrijfsstrategie ook invloed hebben op de aandelenkoers. Yahoo, ooit de grootste in de internetwereld, begon aandelenwaarde te verliezen toen het bedrijf moeite had om zich aan te passen aan de verschuiving naar mobiel internet^. Als een bedrijf zijn MOAT verliest, kan aandelen verkopen een goed idee zijn.

Het in de gaten houden van dit soort fundamentele veranderingen binnen het bedrijf waarin je belegt, kan je helpen om te bepalen wanneer het tijd is om je aandelen te verkopen.

Het herkennen van deze verschuivingen in de marktdynamiek kan je helpen om betere beslissingen te nemen over wanneer je je aandelen moet verkopen. Geregeld dejongebelegger checken kan je helpen om op tijd de juist besluiten te nemen.

3. Technische indicatoren om aandelen te verkopen

Wanneer aandelen verkopen? Technische indicatoren zijn grafische voorstellingen van de prijs- en volumeactiviteit van een aandeel over een specifieke periode. Ze kunnen nuttige inzichten geven in de marktpsychologie en helpen om potentiële trends te identificeren.

Indicatoren zoals de Moving Average Convergence Divergence (MACD) en de Relative Strength Index (RSI) kunnen beleggers helpen om patronen te identificeren die kunnen wijzen op een goed moment om te verkopen.

Echter, het is belangrijk te onthouden dat technische analyse voornamelijk gebaseerd is op marktpsychologie en patronen uit het verleden, en niet op de fundamentele waarde van een bedrijf. Het dient als aanvulling op, niet als vervanging voor, fundamentele analyse.

Lees meer in stockpicking: het selecteren van aandelen als een pro.

4. Winstneming en verliesbeperking

Dus wanneer aandelen verkopen? Een van de meest uitdagende aspecten van beleggen is weten wanneer winst te nemen en wanneer verlies te beperken. Winst nemen betekent het verkopen van een aandeel nadat het in waarde is gestegen, om de gerealiseerde winst veilig te stellen.

Van winst nemen is nog nooit iemand armer geworden, heb je een mooie koerswinst dan kan het soms verstandig zijn om (een gedeelte van) je aandelen te verkopen en je winst te pakken.

Verliesbeperking, aan de andere kant, betekent het verkopen van een aandeel dat in waarde is gedaald om verdere verliezen te voorkomen. Aandelen verkopen wanneer de waardering van het bedrijf significant hoger is dan van zijn concurrenten, is soms zeker geen slecht idee.

Aandelen verkopen hoe werkt dat

Je wilt je aandelen verkopen, je hebt er goed over nagedacht en bent zeker over je keuze. Hoe ga je nu verder?

Hoe werkt het verkopen van aandelen? Je kan eenvoudig gebruik maken van een marktorder (of bestensorder) wanneer de beurs open is. Dan ben je snel van jouw aandelen af.

Een vaak beter alternatief, is het kopen en verkopen van aandelen via een limietorder. Dan krijg jij altijd precies de prijs die jij wilt voor jouw aandelen. Met een marktorder, krijg je bij verkoop van jou aandelen, de prijs die iemand anders biedt.

Aandelen verkopen om de verkeerde redenen

Bij het navigeren door de wereld van beleggingen speelt psychologie een cruciale rol. Emoties zoals hebzucht en angst, maar ook cognitieve vooringenomenheden, kunnen de besluitvorming van beleggers aanzienlijk beïnvloeden.

Hebzucht kan bijvoorbeeld een rol spelen wanneer de markt stijgt en aandelenkoersen snel omhoogschieten. In dergelijke gevallen kan het gemakkelijk zijn om meegesleept te worden door de opwinding en de hoop op snelle winsten. Dit kan leiden tot overinvestering of het vasthouden aan aandelen lang nadat ze hun piekwaarde hebben bereikt, wat resulteert in potentiële verliezen wanneer de markt uiteindelijk corrigeert.

Aan de andere kant kan angst een dominante emotie worden wanneer de markt daalt. De angst om verliezen te lijden kan ertoe leiden dat beleggers overhaast verkopen, zelfs als de fundamentele waarde van hun aandelen nog steeds sterk is. In dergelijke gevallen kan angst de mogelijkheid van langetermijnwinsten in de weg staan. Ga niet zomaar je aandelen verkopen uit emotie.

Daarnaast is er het bevestigingsvooroordeel, de neiging om informatie te zoeken die onze bestaande overtuigingen bevestigt en tegengestelde informatie te negeren. Dit kan leiden tot een tunnelvisie, waarbij beleggers zich te veel concentreren op de positieve signalen die hun investeringskeuzes ondersteunen en de negatieve signalen negeren die erop kunnen wijzen dat het tijd is om te verkopen.

Bewustzijn van deze psychologische valkuilen is de eerste stap naar het beheersen ervan. Door je bewust te zijn van je emoties en vooringenomenheden, kun je beter rationele en doordachte verkoopbeslissingen nemen, gebaseerd op feiten en analyses in plaats van op emoties of bevestigingsvooroordeel. Het beheren van deze psychologische factoren kan een belangrijke factor zijn in je succes als belegger.

Aandelen verkopen belasting

Belasting aandelen verkopen: In Nederland is hier gelukkig geen sprake van. Je kan gerust aandelen verkopen zonder dat de belastingdienst om de hoek komt kijken. Er is geen sprake van directe winstbelasting.

In België zit dit net iets anders. De meerwaarde is gezamenlijk belastbaar of tegen een afzonderlijk tarief van 16,5%, afhankelijk van het termijn waarbinnen je de aandelen verkoopt. De meerwaarde is echter gezamenlijk belastbaar in de mate dat zij overeenstemt met een voorheen aangenomen minderwaarde (bron).

Dus wanneer aandelen verkopen?

Het verkopen van aandelen is ongetwijfeld een kunst die net zo belangrijk is als kopen. Het vereist een uitgebalanceerde mix van technische en fundamentele analyse, inzicht in markt- en economische trends, en een sterk bewustzijn van je eigen beleggingsdoelen en risicotolerantie.

Het is belangrijk om te begrijpen dat technische indicatoren, hoewel nuttig, vooral gebaseerd zijn op marktpsychologie en patronen uit het verleden. Ze moeten worden gebruikt als aanvulling op, niet als vervanging voor, grondige fundamentele analyse van het bedrijf en de industrie waarin je belegt.

Bovendien moet je je bewust zijn van de cruciale rol die emoties kunnen spelen in je besluitvorming, ga niet zomaar uit emotie aandelen verkopen. Zowel winstneming als verliesbeperking vereisen discipline en een vermogen om emoties opzij te zetten en rationele beslissingen te nemen.

Het is makkelijk om meegesleept te worden door de opwinding van een stijgende markt of door de angst van een dalende markt. Maar het zijn juist deze momenten waarop het belangrijk is om kalm te blijven en je vast te houden aan je beleggingsstrategie en beleggingsplan.

Geschiedenis biedt ons ook belangrijke lessen. Het loont om aandacht te besteden aan de signalen van oververhitting van de markt en buitensporige speculatie, die vaak voorafgaan aan marktcrashes. Door te leren van het verleden kunnen we beter voorbereid zijn op de toekomst en kan je weten wanneer aandelen te verkopen.

Tot slot, onthoud dat beleggen een lange termijn spel is. Er zullen altijd ups en downs zijn, en er zullen altijd momenten zijn waarop je je afvraagt of je moet verkopen. Maar door geduldig te zijn, je huiswerk te doen, en vast te houden aan je beleggingsstrategie, ben je het beste gepositioneerd om succes te behalen op de lange termijn.

Beleggen is geen exacte wetenschap, en er is geen perfecte formule voor wanneer je aandelen moet verkopen. Maar met kennis, discipline, en een helder begrip van je doelen, kun je beter navigeren door de complexe wereld van beleggen en hopelijk je financiële doelen bereiken.

Een goede vuistregel is om aandelen te verkopen wanneer de waardering van het bedrijf significant hoger is dan van zijn concurrenten. Natuurlijk zijn er uitzonderingen.

Handel je veel in aandelen of andere assets? Een broker zoals eToro of LYNX kan dan geschikter zijn, omdat deze eerder gericht zijn op handelaren dan lange termijn beleggers.