Tesla aandelen kopen?

Tesla aandelen kopen of niet?

Tesla is een van de populairste aandelen onder beleggers en dit is niet zonder reden: de afgelopen jaren heeft het bedrijf fantastisch gepresteerd en de toekomst ziet er bovendien enorm rooskleurig uit. Toch bestaat er in de markt nog onrust over een belegging in Tesla.

Beleggers zetten in het bijzonder vraagtekens bij de competitieve positie en de waardering van Tesla. In dit artikel gaan we dieper in op de fundamentele aspecten van Tesla en geven we je een kijkje in de waardering en koersbeweging van dit veelbelovende bedrijf.

Het bedrijf Tesla

Tesla is een Amerikaans bedrijf dat zich richt op de productie van elektrische auto’s en duurzame energieoplossingen. Het bedrijf werd opgericht in 2003 door onder andere Elon Musk en heeft zijn hoofdkantoor in Palo Alto, Californië. Tesla is vernoemd naar natuurkundige en elektrotechnicus Nikola Tesla, die vooral bekend is als de uitvinder van de wisselstroommotor.

Tesla produceert momenteel verschillende modellen elektrische auto’s, waaronder de Model S, Model 3, Model X en Model Y (lees: S3XY). Een deel van de opbrengsten van het bedrijf komen daarnaast nog via zonne-energieproducten, zoals zonnepanelen en batterijopslagsystemen.

Een belangrijk voordeel dat Tesla heeft ten opzichte van traditionele autofabrikanten is de sterke focus op elektrische auto’s en duurzame energieoplossingen. Het bedrijf heeft een voorsprong (first mover advantage) op de concurrentie met betrekking tot het gebied van technologie en innovatie. Bovendien geniet Tesla nog van een sterke merknaam en een toegewijde en loyale klanten- en fan basis.

Het bedrijf heeft echter ook enkele uitdagingen. Ten eerste is Tesla afhankelijk van een beperkt aantal modellen, waardoor het bedrijf kwetsbaar is voor veranderingen in de vraag en het aanbod.

Daarnaast heeft het bedrijf te maken met intensieve concurrentie van gevestigde autofabrikanten zoals GM, Ford en Volkswagen maar ook van andere nieuwe spelers in de markt, zoals bijvoorbeeld Nio, Lucid, Polestar en XPeng.

Tesla aandelen koers

Tesla’s aandelen koers is dit jaar al met 123% gestegen. Had jij begin van dit jaar ingestapt in Tesla had je dus een mooi rendement behaald in een kort termijn. De koers heeft echter nog een lange weg te gaan om weer op de oude highs of zelfs op een nieuwe all time high te komen.

Bekijk de huidige koers van Tesla aandelen:

Lees snel verder en kijk of de Tesla aandelen koers nu voor jou interessant is.

Waardering aandeel Tesla

Het waarderen van een snelgroeiend bedrijf zoals Tesla is een enorm complexe taak en het is onmogelijk om dit met een betrouwbare accuratie te doen.

Tesla aandelen kopen? Dan is het toch wel verstandig om een poging te wagen, zeker als je er over nadenkt om Tesla aandelen te kopen. Een waardering geeft namelijk wel een relatief betrouwbare indicatie van een mogelijke bedrijfswaarde. Aan de hand van deze indicatie wordt het makkelijker om beslissingen te nemen over een mogelijke belegging in aandelen Tesla.

Een manier om de waardering van een bedrijf te bepalen is door te kijken naar de verhouding tussen de prijs van het aandeel en de omzet van het bedrijf, ook wel de price/sales-ratio (P/S-ratio) genoemd.

Het is belangrijk om te onthouden dat het voorspellen van toekomstige P/S-ratio’s van bedrijven zeer moeilijk kan zijn vanwege de vele variabelen die de prijs van een aandeel kunnen beïnvloeden. Toch kunnen we proberen om een schatting te maken van de toekomstige P/S-ratio van Tesla.

Als we kijken naar de gemiddelde jaarlijkse omzetgroei van Tesla over de afgelopen 5 jaar (2016-2021), dan zien we dat het bedrijf een gemiddelde jaarlijkse omzetgroei heeft gehad van ongeveer 47%.

Op basis hiervan kunnen we schatten dat de omzet van Tesla over 5 jaar ongeveer $310 miljard zou kunnen bedragen, op basis van een samengestelde jaarlijkse groei van 35%. Dit is lijn met de verwachtingen van analisten en het management.

Als we uitgaan van deze omzetprognose, en we nemen aan dat de marktkapitalisatie van Tesla hetzelfde blijft, dan zou de toekomstige P/S-ratio van Tesla over 5 jaar worden berekend als:

Toekomstige P/S-ratio (5 jaar) = Marktkapitalisatie / Verwachte omzet = $566 miljard / $310 miljard = 1.83.

Met dit getal kunnen we nog niet erg veel. Het ligt in lijn met het gemiddelde van de auto-industrie, maar voor dit getal zou het rendement de komende 5 jaar 0% moeten zijn. Als belegger zijnde is dat natuurlijk niet interessant, als aandeelhouder wil je immers rendement maken.

In deze waardering gaan we uit van een streefrendement van 10% per jaar. De gemiddelde marktwaarde zal dan $911 miljard bedragen.

Toekomstige P/S-ratio (5 jaar – 10% rendement per jaar) = $911 miljard / $310 miljard = 2.94.

Voor een bedrijf met een omzetgroei van 35% per jaar is dit een ontzettend aantrekkelijk getal. Ter referentie: in veel sectoren met hoge groeicijfers zijn P/S-ratio’s van boven de 10 geen uitzondering, maar zelfs bijna de norm.

Aan de hand van deze prognoses zou Tesla een aantrekkelijke belegging zijn. Let echter wel goed op: dit is afhankelijk van een aantal belangrijke variabelen, zoals de actuele omzetgroei, het streefrendement en andere variabelen, zoals het marktsentiment.

Lees en leer meer over belangrijke financiële ratio’s zoals de PE-ratio.

Aandelen Tesla kopen?

Is Tesla momenteel koopwaardig? Of Tesla ondergewaardeerd is, is een kwestie van discussie en hangt af van hoe men het bedrijf waardeert. Er zijn verschillende argumenten die kunnen worden gebruikt om te betogen dat Tesla ondergewaardeerd is:

Toekomstige groeipotentieel: Tesla is een bedrijf dat nog steeds groeit en zich snel uitbreidt naar nieuwe markten. Het heeft een duidelijke voorsprong op zijn concurrenten in de elektrische auto-industrie en heeft een aanzienlijk marktaandeel verworven. Het bedrijf investeert ook zwaar in R&D om nieuwe producten en technologieën te ontwikkelen. Als gevolg hiervan is het waarschijnlijk dat de omzet en winst van Tesla in de toekomst zullen blijven groeien.

Duurzaamheid: Er is een toenemende vraag naar duurzame energie en Tesla is een bedrijf dat zich richt op duurzame energieproducten. Het bedrijf produceert niet alleen elektrische auto’s, maar ook zonnepanelen en batterijen voor thuisgebruik. Als gevolg hiervan is het waarschijnlijk dat de vraag naar de producten van Tesla in de toekomst zal blijven toenemen.

Potentiële disruptie van andere industrieën: Tesla is niet alleen actief in de auto-industrie, maar kan in de toekomst ook andere industrieën verstoren. Zo heeft het bedrijf bijvoorbeeld plannen om de energiemarkt te verstoren met behulp van zijn batterijtechnologie. Dit kan op de lange termijn een aanzienlijke impact hebben op de waarde van het bedrijf.

Beperkte aandelen beschikbaar: Tesla heeft relatief weinig uitstaande aandelen in vergelijking met andere bedrijven van vergelijkbare grootte. Dit kan leiden tot een hogere prijs per aandeel als gevolg van een hogere vraag.

Waardering ten opzichte van vergelijkbare bedrijven: Ten slotte kan men argumenteren dat Tesla ondergewaardeerd is als men kijkt naar de waardering van vergelijkbare bedrijven. Het bedrijf heeft bijvoorbeeld een lager prijs-winstverhouding dan andere autofabrikanten, hoewel het sneller groeit en een hogere winstmarge heeft.

Koop Tesla niet op Tradegate, maar op de oorspronkelijke beurs van het aandeel, voor Tesla is dit NDQ. Dit scheelt je veel kosten op de lange termijn en minder kosten is meer rendement.

Het is echter belangrijk op te merken dat deze argumenten ook kunnen worden betwist en dat er verschillende factoren zijn die de waarde van een bedrijf beïnvloeden. Het is daarom altijd belangrijk om de waardering van een bedrijf kritisch te evalueren en te kijken naar verschillende perspectieven en aannames.

Bekijk onze Tesla aandelen voorspelling.

Tesla aandelen voorspelling

Het nemen van een investeringsbeslissing is altijd afhankelijk van verschillende factoren en er is nooit een garantie voor succes. Bij het overwegen van het investeren in Tesla, zijn er verschillende zaken om te overwegen:

Ten eerste, Tesla is een snelgroeiend bedrijf met een sterke marktpositie in de elektrische auto-industrie en andere duurzame energietechnologieën. Dit biedt een potentieel voor groei op de lange termijn en kansen voor toekomstige winstgevendheid.

Ten tweede, de financiële prestaties van Tesla in de afgelopen jaren zijn indrukwekkend, met sterke omzetgroei en winstgevendheid. Dit suggereert dat het bedrijf op een duurzame manier kan groeien en winstgevend kan blijven, wat belangrijk is voor investeerders. Dit hebben we dan ook terug kunnen zien in de waardering van Tesla.

Ten derde, er zijn risico’s verbonden aan het investeren in Tesla, zoals de volatiliteit van de aandelenkoers, de concurrentie in de elektrische auto-industrie en de afhankelijkheid van de marktacceptatie van elektrische auto’s.

Over het geheel genomen kan het investeren in Tesla potentieel bieden voor groei en winstgevendheid op de lange termijn. Het is echter belangrijk om een goed begrip te hebben van de risico’s en de toekomstige vooruitzichten van het bedrijf voordat je een beslissing neemt om te beleggen in Tesla.

Ook interessant: Beleggen in Apple

Een belegger moet zijn eigen onderzoek doen en zijn risicotolerantie, beleggingsdoelen en financiële situatie overwegen voordat hij of zij een beslissing neemt om te investeren in het relatief volatiele aandeel Tesla. Wil jij Tesla aandelen kopen? Kijk dan goed naar de Tesla aandelen koers en de waardering van het aandeel Tesla en zorg dat je een lange termijn visie hebt.

Aandelen Tesla kopen kan bij al onze favoriete brokers en de beste beleggingsapps, bijvoorbeeld bij DEGIRO op de Nasdaq voor slechts €1,00 per transactie of bij Trading212, waar je enkel een FX-fee betaalt van 0,15%.