Mortgage REITs verruild voor datacenter REITs

Hoog dividend portefeuille update juni 2026

Op 2 juni heb ik grote wijzigingen doorgevoerd in mijn hoog dividendportefeuille. Ik heb mortgage REITs verruild voor datacenter REIT. Daarbij heb ik afscheid genomen van 4 mortgage REITs, en de opbrengst deels herbelegd in 2 datacenter REITs. Ook heb ik kritisch gekeken naar alle 13 posities en het aantal posities teruggebracht naar totaal 11 aandelen. Daarnaast heb ik de wegingen van alle aandelen aangepast.

Sinds deze wijzigingen is de portefeuille met ongeveer 5% gestegen. Hoewel drie weken natuurlijk veel te kort is om echte conclusies te trekken, bevestigt het voor mij wel de gedachte achter deze verschuiving. Ik ga je meenemen in de wijzigingen en mijn gedachtes erachter, plus we kijken naar het resultaat van de wijzigingen in de hoog dividendaandelen.

Van hoog dividend naar hogere kwaliteit dividend aandelen

De afgelopen jaren heb ik verschillende mortgage REITs in mij hoog dividendportefeuille gehad, waaronder Arbor Realty Trust, Medical Properties Trust, Ellington Financial en Dynex Capital.

Deze aandelen bieden vaak aantrekkelijke dividendrendementen, maar zijn ook sterk afhankelijk van renteontwikkelingen, financieringskosten en de kredietmarkten. Dat maakt de resultaten vaak minder voorspelbaar dan bij traditionele vastgoedbedrijven. Daarnaast is hoog dividend niet altijd duurzaam.

Steeds vaker stelde ik mezelf de vraag: als ik vandaag opnieuw zou beginnen, zou ik deze aandelen dan nog kopen? Voor deze posities was het antwoord uiteindelijk nee. De kwaliteit van de onderliggende cashflows waren ook duidelijk lager.

Daarom besloot ik Arbor Realty Trust, Medical Properties Trust, Ellington Financial en Dynex Capital volledig te verkopen. Sommige posities werden met winst verkocht, andere met verlies. Jammer, maar het is niet anders. Deze posities waren tezamen goed voor een doelweging van 28%, maar wogen in werkelijkheid voor 22,9% bij mij.

Posities verkocht:

• Arbor Realty Trust: koers -6% sinds verkoop (verkocht met verlies)
• Medical Properties Trust: koers -10% sinds verkoop (verkocht met verlies)
• Ellington Financial: bijna geen verandering sinds verkoop (verkocht met winst)
• Dynex Capital: bijna geen verandering sinds verkoop (verkocht met winst)

Erg tevreden met deze beslissingen aangezien geen van de aandelen sinds verkoop is gestegen én bovenal ik extra verlies heb voorkomen. Nu meer over de posities die ik heb toegevoegd aan de hoog dividendportefeuille: Digital Realty Trust en Equinix.

Waarom datacenter aandelen Digital Realty en Equinix?

Met de vrijgekomen middelen heb ik onder andere geïnvesteerd in Digital Realty Trust en Equinix. Deze bedrijven bezitten en exploiteren datacenters over de hele wereld. Datacenters vormen de ruggengraat van cloud computing, kunstmatige intelligentie en digitale infrastructuur. Ook wel AI-, cloud- en hyperscale-capaciteit.

Waar traditionele vastgoedsegmenten de laatste jaren moeite hebben om te groeien, profiteren datacenter REITs van een structurele vraagtrend die naar verwachting nog jarenlang zal aanhouden. Hun klanten (zoals Amazon, Microsoft, Google) breiden agressief capaciteit uit, omdat zij weten dat de capaciteit snel schaarser wordt. Vanuit investeringsoogpunt is schaarste super interessant.

De groei van AI wordt vaak bekeken vanuit bedrijven als Nvidia, Microsoft en Amazon. Maar uiteindelijk hebben al deze toepassingen fysieke infrastructuur nodig. Dat is natuurlijk deels terecht, maar datacenters spelen daarin een cruciale rol.

Nieuwe posities toegevoegd:

Voor mij zijn Digital Realty en Equinix daarom niet alleen vastgoedbedrijven, maar ook infrastructuurspelers binnen de digitale economie. En een sector waar ik veel groei verwacht in de komende jaren. Deze aandelen zijn nu goed voor een doelweging van 14% en 10% van de hoog dividendportefeuille, en zijn respectievelijk met 7,90% en 6% gestegen sinds aankoop op 2 juni 2026. De grootste posities in het mandje:

Waarom een grotere positie in Digital Realty Trust dan Equinix? De waardering is lager, het dividendrendement hoger en het AI-thema lijkt er nog minder ingeprijsd dan bij Equinix. Let op de bedrijven verschillen ook fundamenteel van elkaar, doe altijd je eigen onderzoek.

Het huidig dividend rendement Digital Realty is 2,53% per jaar, dat van Equinix ligt op 1,80% per jaar, beide keren per kwartaal dividend uit. Mijn persoonlijke dividend yields liggen nog wat hoger, namelijk op 2,83% per jaar en 1,95% per jaar omdat ik (en volgers van het mandje) een lagere aankoopprijs per aandeel hebben betaald dan als je het aandeel nu zou kopen.

Yield on Cost (YOC) formule:$$\text{Yield on Cost} = \frac{\text{Jaarlijks dividend per aandeel}}{\text{Oorspronkelijke aankoopprijs per aandeel}} \times 100\%$$

Yield on Cost = oorspronkelijke aankoopprijs per aandeel gedeeld door het jaarlijks dividend per aandeel​ × 100%

Yield on Cost laat zien welk dividendrendement je ontvangt op basis van de prijs die je oorspronkelijk voor een aandeel hebt betaald, niet op basis van de huidige beurskoers.

Andere wijzigingen in de hoog dividendportefeuille

Bestaande posities uitgebreid:

Naast de aankopen van Digital Realty en Equinix heb ik ook mijn posities in Simon Property Group, Federal Realty en Agree Realty flink vergroot.

• Simon Property Group (van 12% naar 15%): koers +9% sinds de wijziging
• Federal Realty (van 5% naar 8%): koers +4% sinds de wijziging
• Agree Realty (van 5% naar 8%): koers +6% sinds de wijziging

Simon Property Group zit in een sterke opwaartse trend en noteert dicht bij het 52-weeks hoogtepunt. SPG blijft profiteren van sterke operationele resultaten en noteert dicht bij een all-time high. Federal Realty en Agree Realty passen goed binnen mijn voorkeur voor kwalitatieve vastgoedbedrijven met een sterke dividendhistorie.

Tot slot de posities die ik met een enkele procent heb vergroot: VICI Properties +1%, STAG Industrial +1%, Main Street Capital +1%, dit zijn alle drie kwaliteitnamen binnen de portefeuille. Aan het einde van het artikel vind je een link naar mijn hoog dividendportefeuille.

Bestaande posities verkleind:

Tegelijkertijd heb ik mijn positie in Gladstone Investment gedeeltelijk afgebouwd van 10% naar 5% met winst. Niet omdat ik negatief ben over het bedrijf, maar omdat ik bijvoorbeeld Main Street sterker vind en om ruimte te maken voor nieuwe kansen binnen de hoog dividendportefeuille.

Bekijk ook alle artikelen over dividend aandelen.

De belangrijkste les

Deze belangrijkste wijziging en conclusie: het draait uiteindelijk niet om het najagen van het hoogste dividendrendement. Het doel is om een portefeuille op te bouwen die een aantrekkelijke combinatie biedt van inkomen, kwaliteit en groeipotentieel.

Soms betekent dat dat je afscheid moet nemen van aandelen met een hoger dividendrendement om te investeren in bedrijven waarvan je verwacht dat ze over vijf of tien jaar sterker zullen zijn.

Voor mij was de verschuiving van mortgage REITs naar datacenter REITs een stap in die richting.

Gelukkig staat de totale hoog dividendportefeuille nog mooi in de plus, op het moment van schrijven met €470 of 13,6% met een totaal ontvangen dividend van €651 wat ik mooi extra heb kunnen investeren.

Voor een ieder die dit mandje volgt vanaf het begin: ik had meer rendement verwacht en het kritisch doen kijken laat mij inzien dat ik deze portefeuille intensiever moet beheren. De hoog dividendportefeuille blijft een mix van REITs en BDCs, misschien iets minder hoog dividend, maar wel duurzamer en meer potentiële koersgroei.

Ik zal de ontwikkelingen blijven volgen, actiever kijken naar meer kansen en toekomstige wijzigingen vaker uitgebreid delen via de website. Ik sta ook altijd open voor suggesties, stuur gerust een bericht, mail of laat een reactie achter bij het mandje in de T212-app.

Meer over hoog dividend en handige links

Meer lezen over REITs en BDCs in het algemeen en enkele van de aandelen uit het mandje kan in het artikel over aandelen die maandelijks dividend uitkeren en in het artikel beleggen in REITs.

De aandelenbroker die ik voor dit mandje gebruik is Trading212, veel aandelen zijn ook gewoon te koop bij andere brokers van de beste beleggingsapps (zie hier onze favorieten).

T212 wilt helaas niet met ons samenwerken op affiliate-basis omdat ik ook begeleiding bij beleggen aanbied, maar heeft wel een gratis aandelen actie die nu actief is.

De gratis aandeel actie bij T212 is momenteel actief t/m 9 juli 2026.

Wat moet je doen voor je gratis aandeel bij T212?

• Account aanmaken via deze partner link
• Je account verifiëren
• Minimaal € 1,- storten
• Binnen 24 uur ontvang je bericht over je gratis aandeel ter waarde van maximaal € 100,-

Ook ik ontvang dan een gratis aandeel, tot maximaal 4 gratis aandelen in deze periode. Heb je een account bij Trading212 dan kan je het mandje volgen via deze link.

Het aandelenmandje sinds de start: minder rendement dan gehoopt en verwacht, maar nu een stuk beter gepositioneerd voor de toekomst.