Onrust in de bankensector

Onrust in de bankensector

Het financiële nieuws wordt momenteel gedomineerd door berichten over spoedvergaderingen, aangeboden kredietlijnen door centrale banken en dalende bankaandelen. Zo hebben de SVB en Signature Bank hun deuren moeten sluiten vanwege defaults en wordt de failliete Zwitserse bank ‘Credit Suisse’ overgenomen door UBS. Dit alles roept de vraag op of we ons in het beginstadium bevinden van een nieuwe financiële crisis.

Zitten we weer in een bankencrisis?

Afgelopen weken is aangekondigd dat de Zwitserse bank Credit Suisse wordt overgenomen door UBS. Beide zijn gigantische Zwitserse banken, en hun zakenbanken opereren over de hele wereld. Zwitserse banken hebben de ultieme reputatie van financiële stabiliteit, dus de glijdende koers richting onzekerheid voor Credit Suisse en het gedwongen huwelijk met UBS heeft de wereld behoorlijk van slag gebracht.

Naast de UBS  en Credit Suisse waren twee Amerikaanse banken eerder deze maand al failliet gegaan – Silicon Valley Bank en Signature. Deze recente ontwikkelingen doen denken aan de bankencrisis van 2008, waarbij banken over de hele wereld in de problemen kwamen door slechte investeringen in de Amerikaanse huizenmarkt. Dit leidde tot enorme overheidssteun en een wereldwijde economische recessie. Hoewel de situatie nu meer onder controle lijkt te zijn, zijn er wel degelijk overeenkomsten, zoals de noodzaak van centrale banken om extra middelen beschikbaar te stellen om ervoor te zorgen dat financiële transacties normaal kunnen blijven doorgaan.

Waarom gebeurt dit juist nu?

Een gemeenschappelijke factor bij deze omgevallen banken en in de bredere banksector is de plotselinge stijging van de rente als reactie op de aanhoudende wereldwijde inflatie. Centrale banken over de hele wereld hebben de kosten van lenen verhoogd om de stijgende prijzen te dempen. Na jaren van zeer lage rentetarieven kwam dat als een schok. Banken die voornamelijk staatsobligaties aanhouden die minder waard worden wanneer de rentetarieven stijgen, hebben plotseling ontdekt dat hun activa minder waard zijn. Dit heeft de hele banksector getroffen, maar kleinere banken zijn kwetsbaarder dan hun grote collega’s.

Het is belangrijk om te benoemen dat de problemen bij Credit Suisse, SVB en Signature Bank elk hun eigen oorzaken hadden. Credit Suisse had daarnaast ook problemen met risicobeheer die teruggingen tot enkele jaren geleden, evenals betrokkenheid bij schandalen zoals witwassen. Het rapporteerde ook vorig jaar een zwaar verlies. SVB en Signature Bank hadden daarentegen te maken met verschillende uitdagingen, waaronder dalende waarde van cryptovaluta en balansproblemen bij het terugtrekken van geld door depositohouders.

Is de Nederlandse bankensector in gevaar?

De Nederlandsche Bank (DNB) heeft geen reden gezien om te denken dat het ineenstorten van Credit Suisse een negatieve impact zal hebben op Nederlandse economie. De Nederlandse bankensector is “goed gekapitaliseerd en gefinancierd en blijft veilig en solide”, aldus de DNB. Belangrijk om te weten is dat alle Nederlandse banken een depositogarantie hebben van €100,000.

Bankaandelen en verzekeraars, waaronder ook ING Bank en Aegon, hebben de afgelopen tijd wel een flinke deuk opgelopen door het schudden van het vertrouwen. Maar er is geen reden om te verwachten dat er verdere directe impact zal zijn op de Nederlandse banken, zowel vanwege het faillissement van Credit Suisse, als van de kleinere Amerikaanse banken.

Hoe kun je jezelf beschermen?

Als individuele belegger in Nederland is het belangrijk om op de hoogte te blijven van de ontwikkelingen in de bankensector en de mogelijke risico’s die daarmee gepaard gaan. Hoewel depositobescherming en andere regelgevende maatregelen bedoeld zijn om de stabiliteit van de sector te waarborgen, kunnen er nog steeds risico’s bestaan, vooral als gevolg van externe factoren zoals economische crises en veranderingen in de rentetarieven.

Het is daarom van vitaal belang om als belegger de risico’s van je beleggingen te begrijpen en om diversificatie na te streven om je portefeuille te beschermen tegen volatiliteit en verliezen. Het is belangrijk om op de hoogte te blijven van de ontwikkelingen in de sector via dejongebelegger.nl, en om je beleggingsportefeuille regelmatig te herzien om ervoor te zorgen dat deze in lijn blijft met je beleggingsdoelen en risicobereidheid.