Waarom beleggen in obligaties een goed idee is

Waarom beleggen in obligaties een goed idee is

Naast aandelen kun je obligaties als belegging kiezen. Obligaties worden als minder sexy dan aandelen gezien, maar ze zijn wel goed voor de diversificatie van je beleggingsportefeuille. Bovendien geven ze een bepaalde zekerheid, die aandelen niet kunnen geven. Het is een redelijk veilige vorm van beleggen.

Wat is een obligatie?

Een obligatie is een beleggingsproduct waarbij je geld leent aan een overheid of bedrijf tegen een bepaalde rente voor een bepaalde tijd. Je krijgt periodiek een vast of een variabel bedrag uitgekeerd, de zogeheten couponrente.

Aan het eind van de looptijd wordt de obligatie, de lening dus, weer afgelost.

Andere kenmerken van een obligatie zijn:

• Een belangrijk verschil met aandelen is dat je geen stemrecht krijgt. Je wordt geen mede-eigenaar van een bedrijf, zoals bij aandelen wel het geval is.
• Obligaties worden gebruikt door bedrijven, gemeenten en overheden om projecten te financieren. Als eigenaar van een obligatie ben je schuldeiser van de uitgevende partij.
• Obligatiegegevens omvatten de einddatum waarop de hoofdsom van de lening aan de obligatie-eigenaar moet worden betaald en omvatten doorgaans de voorwaarden voor variabele of vaste rentebetalingen door de lener.
• De koersen van obligaties zijn omgekeerd evenredig met de rente: als de rente stijgt, dalen de koersen van obligaties, en omgekeerd. Verwacht je een stijging van de rente, dan is dus het niet verstandig om te beleggen in obligaties, aangezien ze minder waard zullen worden.
• Obligaties hebben een vervaldatum. Na deze vervaldatum moet het hoofdsombedrag volledig worden terugbetaald. Een uitzondering is een zogeheten perpetuele obligatie. Deze obligatie heeft geen vooraf vastgestelde looptijd en hoeft dus niet te worden afgelost. Perpetueel betekent ‘eeuwigdurend’. Er wordt wel een periodieke rentevergoeding uitgekeerd.

Hoe kun je in obligaties beleggen?

De makkelijkste manier om te investeren is via een fonds of een zogeheten ETF. Obligatiefondsen bundelen het geld van meerdere beleggers, dat vervolgens wordt beheerd door een fondsbeheerder. Fondsen helpen je je beleggingen te diversifiëren en risico’s te spreiden, omdat ze vaak uit verschillende soorten obligaties bestaan.

Met een obligatie-ETF kun je je beleggingen in obligaties handig en transparant over verschillende regio’s, obligatiesegmenten en looptijden spreiden.

Om te beleggen in een fonds of ETF moet je allereerst een beleggingsrekening openen bij bijvoorbeeld een bank als ABN AMRO of ING of een broker.

Lager rendement

Obligaties hebben, historisch gezien, een lager rendement dan aandelen. Obligaties zijn veiliger dan aandelen, maar ‘in ruil’ moet je wel genoegen nemen met een lagere opbrengst. Een risico is wel dat de uitgevende instelling failliet gaat. Die kans bestaat met name bij bedrijven. Dan ben je je geld kwijt.

Ondanks dit risico vormen obligaties een goed en veilig fundament voor elke beleggingsportefeuille.

Peter Westhof, Beleggingsrekeningen.nl.