Rabobank Certificaten

Rabobank Certificaten koers en dividend

Nu de rentes bewegen, krijgen obligaties steeds meer aandacht van beleggers. Ook Rabobank Certificaten worden populairder en zijn onderdeel van veel (instutionele) beleggers. Steeds meer beleggers vragen zich af of deze certificaten kunnen zorgen voor een stabiel en hoog rendement. In dit artikel gaan we daar naar kijken en leggen we je uit wat Rabobank Certificaten zijn, hoe risicovol ze nu echt zijn en welk rendement je mag verwachten.

Na het lezen weet jij precies of beleggen in Rabobank Certificaten wel echt interessant is! Wanneer we het over de Rabobank Certifcaten hebben, bedoelen we de Rabobank Ledencertificaten.

Laatste update: 29 april 2024 – Bod op Rabobank Certificaten toegevoegd.

Wat zijn Rabobank Certificaten?

De eerste vraag die waarschijnlijk bij je opkomt, is: wat zijn Rabobank Certificaten? Dit is een goede vraag, want het is stiekem een best wel ingewikkeld financieel product. Volgens de originele definitie zijn Rabobank certificaten namelijk perpetuele, niet-cumulatieve, achtergestelde obligaties. Dit is een hele mond vol en roept waarschijnlijk alleen nog maar meer vragen op. We zullen het een en ander daarom eens wat begrijpelijker uitleggen.

Wanneer je besluit om Rabobank Certificaten te kopen, investeer je eigenlijk je geld in Rabobank. In ruil daarvoor krijg je een certificaat dat aangeeft dat je een klein deel van de bank bezit. Het lijkt hiermee een beetje op aandelen, maar tegelijk heeft het ook veel weg van obligaties. Dit heeft te maken met de rentebetalingen op de certificaten. Als certificaathouder kun je namelijk een dividend verwachten per certificaat dat je bezit.

De certificaten lijken dus behoorlijk op obligaties en aandelen, maar hebben een aantal andere belangrijke kenmerken. Laten we beginnen met het perpetuele kenmerk van de certificaten. Rabobank Certificaten hebben namelijk geen einddatum, wat betekent dat ze in principe eeuwigdurend zijn en niet zoals een standaard obligatie op een bepaalde datum worden afgelost.

Onder bepaalde voorwaarden kan Rabobank wel besluiten om de certificaten in te trekken. Goed om te weten is dat certificaathouders in dat geval een vast bedrag per certificaat (€25) ontvangen, maar alleen als het vermogen van Rabobank dit toelaat.

Daarnaast kun je als belegger een dividend/rente verwachten, maar dit is niet gegarandeerd en ook niet-cumulatief. Als de Rabobank in een bepaald jaar besluit geen dividend uit te keren op de certificaten, dan ‘verdwijnt’ dat dividend. Het wordt niet opgeslagen of opgebouwd voor de toekomst. Met andere woorden, als je in een jaar geen dividend krijgt, is er geen enkele zekerheid dat dit wordt ingehaald in latere jaren.

Daarnaast zijn Rabobank Certificaten achtergestelde obligaties. Dit betekent dat in geval van financiële problemen bij Rabobank, de houders van deze certificaten pas uitbetaald worden nadat alle andere schuldeisers zijn voldaan. Dit maakt ze riskanter dan gewone obligaties, omdat er een hogere kans is dat je je investering verliest als de bank in financiële problemen komt.

Het risico van Rabobank Certificaten

We hebben hierboven al even het eerste risico besproken, maar het is belangrijk om hier toch nog wat dieper op in te gaan. Rabobank Certificaten zijn namelijk risicovoller dan de meeste beleggers waarschijnlijk denken.

Allereerst worden certificaathouders achtergesteld ten opzichte van andere belanghebbende in het bedrijf. We hebben het hierboven al kort besproken, maar dit betekent dat als Rabobank in financiële problemen raakt, er een risico is dat er niet voldoende geld of bezittingen over zijn om de mensen die in Rabobank Certificaten hebben geïnvesteerd, hun geld terug te betalen.

Bovendien zijn de dividenduitkeringen op Rabobank Certificaten niet gegarandeerd, in tegenstelling tot standaard obligaties. Bij deze certificaten hangt het ontvangen van dividend af van hoe goed de bank het financieel doet. In tijden waarin de economie het bijvoorbeeld moeilijk heeft, kan Rabobank besluiten geen dividend uit te keren. Hier hebben ze het recht toe en ze zijn niet verplicht om dividend uit te keren. Dit is een grote onzekerheidsfactor voor beleggers.

Daarnaast hebben de Rabobank Certificaten geen vervaldatum, waardoor er geen specifieke datum is waarop je je initiële investering weer terugkrijgt. Ook dit zorgt voor een stukje risico, omdat je niet weet wanneer en of je je investering überhaupt wel terugverdiend. Dit, gecombineerd met het onzekere dividend, zorgt voor relatief veel risico.

Voor beleggers die op zoek zijn naar beleggen met weinig risico zijn normale obligaties een stuk interessanter. Meer hierover lees je in ons uitgebreide artikel over beleggen zonder risico.

En natuurlijk gelden bij deze certificaten ook nog de algemene risico’s waarbij je met bijvoorbeeld aandelen of obligaties ook te maken krijgt. Denk hierbij aan bijvoorbeeld stijgende rentes of een dalende economie groei. Dit kan uiteindelijk een negatieve impact hebben op het dividend en zeker ook op de waarde van de Rabobank Certificaten.

Daar komt nog bij dat als jij in Rabobank Certificaten gaat beleggen, je op één paard wed. Namelijk de Rabobank. Beleggen in beleggingsfondsen of in bijvoorbeeld de beste dividend ETF’s is beleggen met een stuk minder risico en dat terwijl hier lagere kosten en een hoger rendement tegenover staat.

Zijn obligaties minder risicovol dan Rabobank Certificaten?

Standaard obligaties worden over het algemeen als minder risicovol beschouwd, omdat ze vaste rentebetalingen bieden en een vastgestelde vervaldatum hebben waarop de hoofdsom wordt terugbetaald. Deze voorspelbaarheid is een belangrijk voordeel voor beleggers en neemt een stukje risico weg.

Bovendien zijn obligaties over het algemeen niet achtergesteld bij andere schulden in het geval van een mogelijk faillissement of andere financiële problemen. Dit verlaagt het risico op verlies van de investering.

Op basis van deze feiten kunnen we stellen dat obligaties doorgaans minder risicovol zijn dan Rabobank Certificaten.

Vergeet ook niet de optie om een gedeelte van je vermogen te sparen, eventueel tegen een vaste looptijd op een spaardeposito krijg je tegenwoordig al snel 3% rente per jaar.

Het rendement op Rabobank Certificaten

Bij een hoger risico hoort natuurlijk ook een hoger rendement, toch? Dit verschilt enorm, afhankelijk van wanneer je instapt. Het dividend bedraagt ongeveer 6,5% per jaar (niet verplicht), maar er is ook nog een koers. De veranderingen in koers hebben ook een groot effect op het uiteindelijke rendement. Door de oplopende rentes is het koersverlies dit jaar ongeveer 4%.

Rabobank certificaten koers en dividend

Op het moment van schrijven noteren Rabobank Certificaten op 92% van de nominale waarde. Dat betekent dat het effectieve dividendrendement ongeveer (6,5 gedeeld door 0,92) 7,07% per jaar bedraagt. Dit lijkt een heel mooi dividend, maar als we dit gaan vergelijken met beursgenoteerde dividendaandelen, dan is dit nog steeds vrij laag.

En staar je bovendien niet alleen blind op het hoge dividend. Zoals eerder besproken is Rabobank namelijk niet altijd verplicht om dit uit te keren. Het is al meerdere malen voorgekomen dat Rabobank het dividend niet heeft uitbetaald, wat natuurlijk een negatieve impact heeft op het totale rendement.

Houd overigens goed in je hoofd dat wanneer de rentes nog verder zullen stijgen in de toekomst, de koers van de Rabobank Certificaten verder zullen dalen. Verdere koersdalingen zijn dus zeker mogelijk, waardoor zelfs met het dividend het uiteindelijke totale rendement nog een stukje minder aantrekkelijker wordt.

Er zijn ook genoeg aandelen die maandelijks dividend uitkeren.

Hoe koop je Rabobank Certificaten?

Als je overweegt om Rabobank Certificaten te kopen, is het goed om te weten hoe je dit kunt doen en wat er allemaal bij komt kijken. Hieronder vertellen we je alle mogelijkheden, de kosten en de voor- en nadelen die erbij komen kijken.

Stel je voor dat je hebt besloten om te investeren in Rabobank Certificaten. De eerste stap is bepalen hoe je deze vervolgens wilt kopen. Als je al klant bent bij Rabobank, is een van de eenvoudigste manieren om dit te doen via Rabobank Internetbankieren of de Rabobank Bankieren App. Dit is handig omdat je direct vanuit je bestaande bank kunt handelen.

Maar stel dat je liever persoonlijk contact hebt of meer ondersteuning nodig hebt bij het maken van je investeringsbeslissingen. In dat geval kun je contact opnemen met het Service Centrum Beleggen van Rabobank door te bellen naar deze afdeling. Hier krijg je hulp bij het doorgeven van je orders, zowel voor het kopen als verkopen van de certificaten.

Voor degenen die de voorkeur geven aan een nog persoonlijkere aanpak, biedt Rabobank de mogelijkheid om transacties te doen via een adviseur bij je lokale Rabobank kantoor. Dit kan vooral handig zijn als je specifieke vragen hebt of financieel advies wilt over je beleggingen.

Wil je Rabobank Certificaten kopen? Bij elke transactie zijn er natuurlijk ook kosten verbonden. Als je kiest voor internetbankieren of de app, bedraagt de vaste kosten €10 per order.

Kies je echter voor het doen van een transactie via een adviseur, dan zijn de kosten €25 per order. Deze kosten zijn relatief hoog wanneer je dit vergelijkt met het kopen van obligaties via bijvoorbeeld DEGIRO.

Liever gespreid beleggen? Lees onze onderzoeken naar de beste ETF’s!

Voor wie zijn Rabobank Certificaten interessant?

Rabobank Certificaten kunnen zeker interessant zijn, maar het is belangrijk om te benadrukken dat ze aanzienlijke risico’s met zich meebrengen en daarom niet voor iedereen geschikt zijn. Stel je voor dat je een ervaren belegger bent die op zoek is naar mogelijkheden om je beleggingsportefeuille uit te breiden.

Je bent bereid om meer risico te nemen in ruil voor potentieel hogere rendementen. In dit scenario kunnen Rabobank Certificaten aantrekkelijk lijken. Het is overigens wel enorm belangrijk om te beseffen dat deze certificaten stukken risicovoller zijn dan normale obligaties.

Beleggers die waarde hechten aan stabiele en voorspelbare inkomsten, zoals gepensioneerden of mensen die hun spaargeld willen beschermen, zouden waarschijnlijk beter andere, veiligere beleggingsopties kunnen overwegen. Rabobank Certificaten kunnen erg onvoorspelbaar zijn, wat ze ongeschikter maakt voor beleggers die streven naar weinig risico.

Maar naar ons idee is de afweging tussen het risico en het potentiële rendement niet interessant genoeg. Voor beleggers die wat meer risico willen nemen, zijn aandelen waarschijnlijk een stuk aantrekkelijker, vanwege het hogere rendement. Bovendien kunnen deze aandelen ook dividend uitkeren. Lees hier meer over in ons artikel over de beste Nederlandse dividendaandelen.

Voor beleggers die gaan voor weinig risico zijn normale obligaties een stuk interessanter. Meer hierover lees je in ons uitgebreide artikel over beleggen zonder risico. Toch meer lezen kan in de .pdf over Rabobank Certificaten.

Veelgestelde vragen Rabobank certificaten